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2019IPO盘点:科创板贡献110亿保荐收入 建投跟投3亿

来源:魅力邯郸网作者:发布时间:2020/1/7 7:02:00
回望2019年新股发行,经历了注册制,经历了破发,从下半年开始科创板无疑是新股市场上最受关注的板块!
Wind数据显示,科创板新股首日涨幅高达400%,而科创板注册制的推行,不仅是资本市场的增量改革,也给投行IPO业务带来扩容。新浪财经梳理2019年新股发行数据,发现2019年券商投行业务收入约为2018年的2倍,其中科创板贡献了投行三分之一的承销保荐收入。
贡献三分之一IPO业务
据wind数据显示,2019年全年A股上市新股数量为203家,其中科创板上市70家。A股市场新股募资总额2533.42亿元,其中科创板募资总额824.27亿元,贡献了三分之一的新股市场。
对于券商来说,2019年全年首发承销保荐费用约112.86亿元,平均承销费用约5559.6万元。科创板首发承销保荐费用约47.51亿元,平均承销保荐费用约为6787.1万元,科创板的保荐费用略高于A股平均水平。剔除科创板数据来看,A股其他板块的平均承销保荐费用约在4900万元左右。
对此,有投行人士表示,由于上科创板项目周期短工作量大,再加上跟投风险,券商在承销保荐费用上也会考虑这部分因素,所以费用比其他板块要高。
新浪财经梳理统计,目前科创板券商跟投金额总计达到了31.22亿元。其中最大一笔来自
中金公司,其作为中国通号(688009,股吧)(7.040, -0.01, -0.14%)的保荐人及承销商跟投金额达到2亿元,跟投比例为2%。中信建投(31.070, -0.24, -0.77%)则在数量上占有优势,跟投资金累计接近3亿元。
华泰联合保荐收入跌出前四
强者恒强的阶段,华泰联合保荐承销收入却意外跌出前四。
2019年52家券商全部A股IPO保荐承销收入合计约为112.85亿元,较2018年的54.73亿元翻倍。排名前十的分别是中信证券(600030,股吧)(25.380, -0.11, -0.43%)、
中金公司、中信建投、广发证券(000776,股吧)(15.540, 0.08, 0.52%)、招商、国信证券(002736,股吧)(12.870, -0.05, -0.39%)、国泰君安(18.830, 0.16, 0.86%)、东兴证券(12.940, -0.14, -1.07%)、长江证券(000783,股吧)(7.110, -0.07, -0.97%)承销保荐、华泰联合证券。前十市场份额占比合计64.5%,2018年前十市场份额占比约为67.6%。
按照股权投行承销项目数量排名,wind数据显示2018年107家券商中64家无首发业务,2019年无首发业务的变为55家。
2019IPO盘点:科创板贡献110亿保荐收入 建投跟投3亿
值得注意的是,2018年包揽前四的“三中一华”,2019年三中仍然保持领先地位,而华泰联合证券从去年的第二位跌至十位。
2019年华泰联合IPO业务整体低迷,但其在科创板项目上保持了积极性。目前51家保荐机构服务科创板家数为240家。“三中一华”即中信建投、中信证券、中金公司以及华泰联合证券包揽了80家,占据三分之一的江山。在科创板已上市的70家新股中,华泰联合成功保荐5家,目前已上市项目低于其他三家。
卓胜微(300782,股吧)(395.200, -14.46, -3.53%)暴涨7倍 晶晨股份(688099,股吧)(57.100, 0.60, 1.06%)跌去一半市值
与此同时,wind数据显示,科创板开市以来总成交额累计达1.33万亿元,单只个股的成交额达189.9亿元。高于同期深主板、中小板、创业板和上证A股板块中单只个股平均累计成交,显示资金对科创板个股的追捧。
这一现象从新股上市首日涨幅也能看出。由于科创板上市前5个交易日不限涨跌幅,203家新股上市首日涨幅棒前57名被科创板企业包揽。最高的安集科技(688019,股吧)(140.870, 4.84, 3.56%)首日涨幅400.15%,57位的昊海生科(89.840, -1.14, -1.25%)首日涨幅46.48%。
但长期来看,科创板新股的波动较其他板块剧烈。截止2019年12月31日,上市以来新股涨幅榜前30,并没有一家属于科创板企业的身影。涨幅居前5位的有卓胜微(708.23%)、康龙化成(300759,股吧)(48.550, -2.02, -3.99%)(359.86%)、瑞达期货(002961,股吧)(36.330, -0.45, -1.22%)(358.6%)、指南针(41.910, 2.52, 6.40%)(337.67%)、福莱特(601865,股吧)(12.900, 0.43, 3.45%)(336.03%)。与之形成对比,70家科创板上市企业中51家涨幅为累计下跌,跌幅最大为晶晨股份(-60.59%)。这或许与科创板企业的高估值有关,多位业内人士表示科创板估值正逐渐回归理性。
涨幅前15名:
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跌幅前15名:
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而讨论2019年的新股发行,就不得不提到破发这个关键词。年内共计18家新股出现股票价格一度低于发行价,其中10家属于科创板上市企业。截止2019年12月31日,仍有9家新股收盘价低于首发价格。例如中国外运(4.300, -0.02, -0.46%)较首发价跌19%、宝丰能源(600989,股吧)(9.690, 0.11, 1.15%)跌14%、元利科技(603217,股吧)(49.320, 0.01, 0.02%)跌10%、渝农商行(6.770, 0.00, 0.00%)跌9%。科创板企业中仅久日新材(62.880, 0.01, 0.02%)、卓越新能(42.180, 0.56, 1.35%)、杰普特(43.440, 0.36, 0.84%)处于破发状态,较年中减少。
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另外,据媒体统计2019年新股募资额是继2011年以后最多的一年。邮储银行(5.980, 0.05, 0.84%)、浙商银行(4.780, -0.02, -0.42%)、中国广核(003816,股吧)(3.670, 0.02, 0.55%)、中国通号四家超过100亿元的募资,终将记录进2019年的发行历史。为了稳定股价,邮储银行在发行环节引入了“绿鞋”机制。随后京沪高铁这一巨无霸也将发行,值得关注。
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最后,据wind数据显示截止12月31日,证监会2019年度审核IPO首发总计280家次,通过247家,通过率达88.21%,未通过19家,占比6.7%,取消审核10家,暂缓表决4家。通过率较去年的55.78%大大提升,其中不乏科创板注册制改革的因素。但随着注册制的推行,IPO过会率或将不再具有参考意义。中国资本市场一系列改革正在进行,券商投行业务将面临更多挑战。
(责任编辑:唐欣欣 HN060)
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